Кратка история на световните финансови кризи. Топ на най-големите финансови кризи в света Световните финансови кризи на 20 век

В цялата история на съвременното човечество повече от 2 дузини пъти на планетата са се случвали глобални икономически кризи - негативни явления в политическата, финансовата, банковата и социалната сфера, водещи до:

• дисбаланс между потребителското търсене и наличните салда в предприятието;
• намаляване на производствените обеми;
• промени в ценовата политика, система за взаимно разплащане;
• безработица и бедност;
• колапс на големи предприятия, банки и фалит на физически лица.

Кризите, според експертите, са спонтанни по природа и не могат да бъдат предвидени или предотвратени.

Световната икономическа криза от 1929 г

По-специално, това беше световната икономическа криза от 1929 г., когато стойността на акциите падна за една нощ, бизнес активността намаля, което доведе до последици под формата на безработица, фалит на финансови и производствени компании, инфлация и колапс на селскостопанската система. Точните причини за „Голямата депресия” не са посочени, но те се свеждат основно до следното – създаване на „борсов балон”, монетаризъм, липса на парично предлагане и нарастване на маргиналните фондове. Съединените щати и редица други страни в Северна и Южна Америка успяха да излязат от това състояние едва през 1932 г., когато бяха въведени мерки, насочени към промяна на социалната, политическата и банковата сфера.

Световната икономическа криза от 2008 г

Глобалната икономическа криза от 2008 г. се смята за сравнима по мащаб с Голямата депресия, когато за първи път в историята на съвременното човечество такъв показател като БВП показа отрицателна динамика. Световната търговия се срина, „господството“ на долара беше преразгледано и имаше значително увеличение на цените на петрола и златото. През този период хората започнаха да говорят за неравенство в доходите, широко разпространена безработица и бедност. Ръководството за преодоляване на кризата беше международна декларация, която съдържаше съвети за преразглеждане на дейността на финансовите институции, реорганизиране на пазарните отношения и коригиране на социалната политика.

Последици от световната икономическа криза

Разбира се, разглежданите явления не биха могли да останат без резултат. Антикризисните мерки, насочени към икономическо възстановяване, позволиха постепенно да се решат натрупаните проблеми и да се стабилизира ситуацията на пазара. По правило последиците от световната икономическа криза са:

• намаляване на цените, инфлация, стабилизиране на търсенето и ревизия на заплатите спрямо съществуващите разходи и потребителската кошница;
• преразглеждане на ставките, привличане на чужд капитал за създаване на „парична възглавница“;
• насищане на банките с валута;
• решаване на въпроси на образованието, медицината, привличане на безработни за развитие на нови територии и региони.

Причини за световната икономическа криза

Както беше посочено по-горе, причините за кризисните явления могат да бъдат:

• тежка социално-политическа ситуация;
• неумело финансово и икономическо управление;
• пренасищане на пазарите с предположения (конкуренция);
• природни явления (катаклизми, войни, катастрофи);
• рискови решения по отношение на развитието на банки и финансови институции.

Вътрешните и външните причини за световната икономическа криза не се развиват веднага, а се натрупват, въвеждайки държавата в състояние на депресия, рецесия и дестабилизация. Ето защо, когато се появят първите признаци на тези явления, е важно да се преразгледат политическите решения и бързо да се реагира на променящата се икономика.

Проблемът на световната икономическа криза

Изброените по-горе причини за кризисните явления се признават като следствие от икономическото развитие. Експертите са убедени, че там, където има стабилност, неизбежно се появява дисбаланс. В капиталистическите времена това е причинено от недостатъчно производство, в съвременните времена от свръхпроизводство. Дисбалансът възниква на фона на неумело управление на наличните ресурси, желанието да получите повече, без да подобрявате или коригирате процеса. Държавите се стремят към надмощие и не обръщат внимание на натрупаните задачи. Това е основният проблем на световната икономическа криза или дисбаланс.

Условията на световната икономическа криза

Какво трябва да направят организациите и държавите като цяло, ако кризата не може да бъде избегната? Важно е да разберете и преосмислите условията му. По правило хората възприемат ситуацията негативно и не желаят да я приемат и да се възползват от нея. Но условията на световната икономическа криза могат да бъдат сведени не само до колапса на производството, банковата система, социалния дисбаланс, но и до ползите:

• преразглеждане на цените на петрола, активите, златото и валутата, което води до забавяне на инфлацията;
• намаляване на доставките на вносни стоки, възможност за повишаване на конкурентоспособността на техните продукти;
• повишаване на производителността и желанието на служителите да работят, за да не останат без работа.

История на световните икономически кризи

Изброените условия, параметри и причини за дисбаланс могат да бъдат проследени през всички етапи на човешкото развитие. Така историята на световните икономически кризи започва през 1857 г., когато фондовият пазар в Съединените щати се срива и много железопътни компании се разпадат. В Европа сривът на фондовите пазари поради „стегнатото кредитиране“ на Латинска Америка и обезценяването на недвижимите имоти в Австрия и Германия настъпва през 1873 г. Световната война през 1914 г. също послужи като причина за развитието на кризисни явления. „Голямата депресия“ и съвременната криза от 2008 г. вече бяха обсъдени по-рано.

Видове икономически кризи

Така че има няколко причини за дисбаланс. Тяхното разнообразие и насоченост ни позволява да разграничим следните видове икономически кризи:

• цикличен, който възниква на фона на свръхпроизводство, нарастващи разходи и остаряла структура на производствения цикъл;
• междинен, който се счита за локален и засяга само определени области. Появява се поради противоречия в банковата и икономическата сфера;
• секторен, който засяга отделни отрасли, например петрол или злато и валута;
• структурен, основан само на технологичен дисбаланс, липса на развитие на индустрията или производството.

Фази на бизнес цикъла

Всяка от тези видове икономическа криза възниква след нарушаване на равновесието, тоест балансът между потребителското търсене и производството. В този случай се наблюдава предвидима цикличност, когато период на растеж се заменя с упадък или липса на развитие. Това са така наречените фази на икономическия цикъл, които включват:

• рецесия, която се характеризира със свръхпроизводство, натрупване на складови остатъци, спадащо търсене на капитал и инвестиции, нарастваща безработица;
• депресия, при която се наблюдава увеличаване на безработицата, възниква възможност за натрупване на капитал за по-нататъшно развитие и протича процес на преформатиране или преструктуриране на икономиката;
• възстановяване, което води със себе си намаляване на броя на безработните, увеличаване на търсенето на потребителски стоки и инвестиции;
• бум, когато отново има пренасищане на производствения капацитет, така наречената инфлационна дупка.

Начини за преодоляване на глобалните финансови кризи

За да се стабилизира ситуацията в страната, е необходимо да се изберат краткосрочни или дългосрочни начини за преодоляване на глобалните финансови кризи, които включват следните мерки:

• развитие на селското стопанство;
• увеличаване на хуманитарната помощ и коригиране на социалната политика;
• решаване на проблема с хранителните доставки;
• създаване и увеличаване на златни и валутни резерви;
• разширяване на обработваемите площи и привличане на хората към благоустройството;
• преразглеждане на ценовата политика.

Всичко това в крайна сметка ще подобри благосъстоянието на населението и ще доведе страната във фазата на възстановяване за по-нататъшно развитие.

Историята е записала много спадове с различна тежест и продължителност, обикновено наричани икономически кризи. Всички кризи от 19-ти и 20-ти век до 1970 г. протичат в условията на стабилни парични системи, базирани на злато. През двадесети век криза с изключителна продължителност и мащаб от 1929 до 1938 г. е наречена Голямата депресия. Започва на 24 октомври 1929 г., когато американският фондов пазар се срива. През този период приблизително половината банки фалираха, една четвърт от жителите на САЩ останаха без работа, а една трета от населението се оказа под прага на бедността. Кейнс посочи практически изход от кризисната ситуация, който беше въплътен в Новия курс на президента на САЩ Ф. Рузвелт. Централен сред тях е Законът на Глас-Стийгъл от 16 юни 1933 г., който забранява на търговските банки да инвестират и да създават банкови холдингови компании, чрез които обикновено се извършват спекулативни сделки на фондовия пазар. Със същия акт е създадена Федералната корпорация за гарантиране на депозитите.

След Втората световна война кризите от 1948-1949, 1953-1954, 1957-1958, 1960-1961, 1969-1970 се развиват с различна степен на интензивност.

Кризата от 1974-1975 г. се разви почти едновременно във всички индустрии на САЩ. Кризата беше причинена главно от петролното ембарго, наложено от арабските страни износителки на петрол след войната Йом Кипур (1973 г.). Цените на петрола се учетвориха. През 1970-1974 г. цените на стоките са се увеличили с 87%. Кризата засегна инвестиционната активност и жилищното строителство (спад с над 50%). Броят на безработните в САЩ е нараснал до 8,5 милиона. Продоволствената криза беше причинена от недостиг на храна, особено на зърнени храни. Неурожаите от 1972 и 1974 г. оказват влияние. Запасите от зърно намаляват 2 пъти, а цените се повишават със 70-90% в средата на 70-те години.

Най-дългата световна икономическа криза в следвоенния период е 1980-1982 г. Причините за кризата бяха ислямската революция в Иран, след която американски дипломати бяха взети за заложници в Техеран, иракската атака срещу Иран и др. В резултат на това световните цени на петрола се утроиха. Кризата обхвана всички страни. Индексът на индустриалното производство в развитите страни е 95,5% през 1982 г. в сравнение с 1979 г., в развиващите се страни - 87,5%. Спадът на производството в САЩ през 1982 г. е 8,2%, в страните членки на ЕИО - 1,2%. Кризата от 1990-1991 г. беше причинена от срива на надценени акции на много американски и световни компании, инвестиционна криза (инвестициите не донесоха планирания доход) и др. Рецесията започна в САЩ и се разпространи към други световни пазари.

Кризата от 1997-1998 г. започва с колапса на банковата система в Чехия през пролетта на 1997 г., а през есента на същата година засяга Малайзия и Тайланд. В началото на 1998 г. кризата се разпространи в Индонезия, Южна Корея и Япония. През август 1998 г. достига Русия, след което се премества в Бразилия и Аржентина. Особеността на световната финансова криза от 1997-1998 г. е, че тя беше първата криза, която удари повечето страни с нововъзникващи пазари. За същия период националните фондови индекси паднаха 11 пъти в Индонезия и Русия, 4,5 пъти в Южна Корея и 4 пъти в Малайзия и Тайланд. Развитите страни бяха почти незасегнати.

Кризата от 2000–2001 г. беше причинена от масовото обезценяване на акциите на интернет компании („dot-co-moa“), терористичните атаки от 11 септември 2001 г. и скандалите с финансовите отчети на водещи американски фирми. Последните три кризи доведоха до големи загуби за инвеститорите, но нямаше спад в глобалния БВП или нивата на производство. Всеки път централните банки помагаха за преодоляване на кризи, като намаляваха лихвите по рефинансиране, понякога почти до нула. Всъщност в икономиката бяха инжектирани нови емисионни ресурси, необезпечени с активи, което послужи като стимул за излизане от кризата. Кризите бяха потушени чрез обезценяването на парите и инфлацията.

Кризата от 2007-2008 г. започна на ипотечния пазар на САЩ, който представлява 54% от БВП или около $7,5 трилиона.Факт е, че по-голямата част от кредитополучателите (80%) са получили заеми с променлив лихвен процент (subprime ARM заем). Докато цените на жилищата се покачваха бързо, високорисковите кредитополучатели на ARM успяха да заемат отново пари и да рефинансират заемите си. През 2007 г. обаче процентът на рефинансиране продължи да се покачва и жилищата започнаха бързо да поевтиняват. Тогава кредитополучателите от тази група, около 1,8 млн. души, загубиха възможността за рефинансиране. Неизпълнението на ипотечните кредити доведе до верижна реакция на отписване на активи в банките, които използваха обезпечените активи за създаване на деривативни ценни книжа.

Ипотечната криза в Съединените щати от 2007 г. повлия негативно на цялата система на световния финансов пазар и повдигна въпроси относно признаването, че съществува нестабилна връзка между паричното предлагане и ценните книжа в обращение и динамиката на номиналния БВП. Основният източник на проблеми беше дейността на големите финансови институции, емитиращи ипотечни облигации. Така, според експерти, от 2005 г. американските банки са издали ипотечни заеми на стойност около 200 милиарда долара. Междувременно Lehman Brothers, Goldman Sachs и други банки през същите години пуснаха на фондовите пазари доходни облигации въз основа на споразумения за ипотечен заем на обща стойност най-малко 8 трилиона долара. По този начин обемът на продадените ипотечни облигации е десетки пъти по-голям от размера на всички издадени заеми, на които са базирани.

Тъй като съвременната световна икономика е единен организъм, кризата в Съединените щати бързо предизвика дълбоки кризисни явления в повечето други страни. Рецесията започна в големите европейски страни. В резултат на това, с активи за трилиони долари, най-големите банки в света бяха изправени пред катастрофален недостиг на реални средства за извършване на текущи плащания. Глобалният банков сектор беше обхванат от криза, която се отрази като бумеранг на борсата. В почти всички развити страни борсовите индекси паднаха с 30-40%.

През септември 2008 г. кризата в САЩ придоби размери, които позволяват да се счита за най-голямата следвоенна криза. Всъщност най-големите финансови организации в Съединените щати, които в продължение на много десетилетия формират основата на финансовата система на най-голямата икономика в света, фалираха. Кризата се оказа изключително остра и болезнена за банковата система и инвестиционните компании. Това предизвика безпрецедентен срив на фондовите пазари, рязък спад в цените на петрола, металите и много други видове суровини.

В тези условия властите в страните с традиционно пазарна икономика все повече започнаха да използват непазарни методи на въздействие. Сред тях са национализацията на най-големите финансови институции, координираните действия на централните банки за намаляване на дисконтовите проценти, финансирането на транзакции за закупуване на финансови структури, които са на ръба на фалита, и отделянето на огромни средства от бюджетите за закупуване на неликвидни активи. Намесата на регулаторните органи в хода на търговията на световните фондови борси се превърна в норма.

Основната причина за кризата от 2007-2008 г. е системната нестабилност на световната финансова система. При най-малкото колебание във финансовата система отделните й части, които не намират опора в реалния сектор, започват да се разпадат, сриват и рухват, повличайки със себе си и други части от надстройката. Дълбочината на кризата е такава, че антикризисните програми изискват безпрецедентни средства - общо трилиони долари. В Америка, в европейските страни, в Русия, в Казахстан бяха мобилизирани огромни суми пари за борба с кризата. Историята не е виждала толкова мащабни антикризисни програми по света.

Въпреки това световните експерти очакват нова вълна на световната финансова криза през 2012 г., която ще изисква радикални реформи в геополитиката, икономиката и социалната сфера. В тази връзка ще започнат да се появяват нови модели на икономическо и социално-политическо развитие, отговарящи на предизвикателствата на 21 век. Тези реформи ще бъдат от голямо значение за международната общност като цяло и ще се разпространят широко в целия свят.

Въпроси за самоконтрол:

1) Към кой период принадлежи формирането на световния финансов пазар?

2) Какви характерни черти са присъщи на световния финансов пазар на третия етап на развитие?

3) Каква роля играят електронните системи за търговия в консолидирането на глобалните финансови пазари?

4) Какви положителни и отрицателни фактори генерира глобализацията на финансовите ресурси?

5) Какви са причините, които предизвикаха системни кризи в развитието на световния финансов пазар през 2007 г.?

6) Какви са основните причини за кризата от 2007-2008 г.?

1. Суетин А.А. Международен финансов пазар: учебник.-М .: KNORUS, 2007. – С. 13-46.

2. Слепова В.А., Звонова Е.А. Международен финансов пазар: учебник - М.: Магистър, 2007. - С.44-64.

3. Международни валутно-кредитни и финансови отношения. Учебник / Изд. проф. Красавина Л.Н. – 3-то изд., преработено и доп. – М.: Финанси и статистика, 2007. -576 с.

4. Глобален финансов пазар и неговата структура // Електронен ресурс: http://fin-result.ru/finansovyj-rynok1.html.

5. Шипова Е. Модели на следкризисно развитие // Пазар на ценни книжа на Казахстан, 2010. – № 4-5, 10. – С. 30-34.

6. Шипова Е. Модели на следкризисно развитие // Пазар на ценни книжа на Казахстан, 2010. – № 10. – С. 18-22.

7. Садуов Е. Дълъг път нагоре // Пазар на ценни книжа на Казахстан, 2010. – № 7-8. – С.17-20.

Икономическата история на човечеството е поредица от безкрайни финансови кризи. Кратки периоди на бавен растеж са последвани от рязък срив, който се заменя отново с растеж. През последното четвърт хилядолетие имаше около четиридесет кризи, някои от които промениха структурата на целия свят. Избрахме най-големите от тях. Представяме ви историята на глобалните финансови кризи.

Най-опустошителната икономическа криза (1770–1780)

В края на 18 век Великобритания е центърът на финансовия свят. Основният износен продукт беше платът, който се произвеждаше машинно в много манифактури. Трябва да се отбележи, че през 1769 г. парламентът прие закон, предвиждащ смъртно наказание за унищожаване на автомобили. Започва свръхпроизводство, което води до рязък спад на износа, което събаря корабостроенето. Широкото разпространение на производството в европейските страни - Чехия, Германия, Испания, Полша, където също се използва робски труд, доведе до факта, че английските стоки загубиха своята конкурентоспособност. Това кара Великобритания да започне да защитава пазарите си в колониите и да въведе мита. Вносът на стоки в Обединеното кралство е значително намален. Митническите записи показват, че между 1775 и 1783 г. вносът е спаднал от 15 милиона паунда на 10 милиона. Тонажът на корабите, напуснали пристанищата през 1774 г., възлиза на 864 хиляди тона, през 1781 г. - 711 хиляди тона. До половината от работещите фабрики фалират.

Стандартът на живот пада, колониите настояват за независимост и се стига до въоръжена конфронтация. В Ирландия започват вълнения, действията на британците водят до ужасен глад в Индия, около 30% от населението измира в Бенгал. През 1775-1783 г. северноамериканските колонии се отделят и се появяват Съединените щати. Кризата се развива във Франция, Холандия, Австрия, Германия, Испания и дори Русия. Тази криза може да се нарече и най-дългата - тя продължи различно време в различните страни, историците оценяват нейната продължителност до 25 години.

Любимата криза на Карл Маркс (1857–1858)

Това световна икономическа криза , за разлика от предишните (виж таблицата в края на статията), започна още в САЩ поради спекулации с акции на железопътни компании и поради разпределяне на земя за строителство. Но предпоставките за кризата бяха и в Англия - освен с железопътни компании се спекулираше със зърно, в Европа - с железници и акции на индустриални предприятия. Всичко това беше утежнено от неконтролираното нарастване на паричното предлагане на фона на притока на злато и междубанкови транзакции както в САЩ, така и в Европа.

През август 1857 г. е разкрита кражбата на цялата ликвидност на банката Ohio Life Insurance and Trust Company, след което става ясно, че стотици предприятия не могат да извършват спешни плащания. Стана почти невъзможно да се получи заем. В средата на октомври 50 банки затвориха в Ню Йорк за два дни. Почти цялата банкова система на страната се срина. До края на септември 325 банки са прекратили дейност. Акциите на железопътните компании в различни американски градове паднаха от 28% до 84%. Новината за икономическата криза в САЩ достигна бреговете на Великобритания само две седмици по-късно.

Започва масово преселване на бедни хора от селата в градовете, които постепенно затрупват околностите. Епидемии от холера и коремен тиф възникват в Ню Орлиънс и Ню Йорк. Имаше подобна ситуация в Лондон, когато през лятото на 1858 г. парламентът беше принуден да прекрати работата си поради „Голямата смрад“ - така това събитие влезе в историята.

В резултат на това финансовата криза обхвана целия свят - в САЩ потреблението на памук намаля с 27%, производството на желязо с 20%, а индексът на цените на селскостопанските стоки намаля с 20%. В Обединеното кралство обемите на корабостроенето са намалели с 26%. В Германия потреблението на чугун е намаляло с 25%. Във Франция топенето на желязо и потреблението на памук са намалели с 13%. В Русия производството на чугун е спаднало със 17%, производството на тъкани с 14%.

Трябва да се отбележи, че икономическата криза от 1857-1858 г. се нарича „любимата криза на Маркс“, който заедно с Енгелс очакват, че тя ще се превърне от икономическа в социална, на фона на която революционната политическа борба ще се засили в света.

Най-кинематографичната финансова криза (1929–1933)

Натрупаните проблеми след края на Първата световна война, кризата на свръхпроизводството и прекомерните инвестиции в индустрията доведоха до прегряване на фондовия пазар. За един ден, 29 октомври 1929 г., загубата на американския фондов пазар възлиза на 14 милиарда долара; само за седмица пазарът потъва с 30 милиарда; през годината пазарът пада с 87%. Започна Голямата депресия.

За да защитят вътрешния пазар, през 1930 г. САЩ налагат 40% вносно мито, след което кризата започва да се развива с ускорени темпове в Европа. Производството в САЩ е намалено с 46%, в Германия с 41%, във Франция с 32%, във Великобритания с 24%. Индустриализираните градове страдат най-много, като в някои страни строителството е почти напълно спряно. Броят на безработните е почти 30 милиона души, от които почти половината са в САЩ.

Започват масови съкращения и глад. През март 1930 г. в Детройт полицията и въоръжената охрана на Форд стреляха по процесия от гладуващи фабрични работници, които бяха съкратени. Петима са убити, а над 60 са ранени. Според статистиката до 90% от американските деца по това време страдат от недохранване.

Когато Рузвелт идва на власт през 1932 г., започва цикъл от реформи, насочени към подобряване на икономиката и борба с икономическата криза. Банките бяха затворени за една седмица и беше подготвена програма за гарантиране на депозитите. Тогава банките бяха обект на проверка, а най-перспективните получиха държавна подкрепа. Реализира се програма за социална заетост - привлечени са хора за изграждане на пътища и инфраструктурни съоръжения. Започна преференциалното кредитиране на селскостопанския сегмент.

През 1933 г. започва принудителното обратно изкупуване на златни кюлчета и монети на ниски цени и забраната за обращение на златото в населените места. Полученото злато е изпратено в трезора на Форт Нокс, където е образуван златен резерв.

Икономиката успя да се възстанови напълно едва през 1939 г., след засилването на военните поръчки. Голямата депресия беше широко отразена в културата; много романи, песни, пиеси и игрални филми бяха посветени на събитията от онези години; изображенията на гангстери и разбойници станаха особено популярни.

Най-политизираната икономическа криза (1973–1975)

Тази криза започна през октомври 1973 г. по инициатива на страните от ОПЕК, които наложиха ембарго върху доставките на петрол за страните, подкрепили Израел във войната със Сирия и Египет. Кризата, която последва това решение, беше политически мотивирана - нямаше икономически предпоставки за това. През годината цената на петрола се учетвори, в резултат на което икономиките на развитите страни претърпяха значителен спад - в Германия с 22%, в Япония с 20%, в Италия с 14%, във Франция и САЩ с 13 %, във Великобритания - на 10%.

От 1973 до 1974 г. фондовият пазар в Обединеното кралство е намалял с 56%, във Франция и САЩ с 33%, в Италия с 28%, в Япония с 17%, а в Германия с 10%. Броят на фалитите се е увеличил през 1974 г. спрямо 1973 г. във Великобритания с 47%, в Япония с 42%, в Германия с 40%, във Франция с 27%, в САЩ с 6%.

Тази икономическа криза увеличи износа на петрол от СССР към Европа, в резултат на което страната твърдо влезе в релсите на ресурсната икономика, което доведе до ерата на „застой“.

Ембаргото засегна много Япония - петролът покриваше 85% от нейните енергийни нужди. Правителството реши да премине към интензивна на знания индустрия, новата стратегия беше успешно приложена и страната стана лидер в технологично развитите страни.

Във Франция решиха да развият ядрената енергия, където нейният дял в енергийната система се увеличи до 80%, започнаха да използват максимално енергоспестяващи технологии и за известно време се върнаха към използването на въглища.

В някои страни бяха въведени по-радикални методи за спестяване. Холандия забрани шофирането на автомобили в неделя и започна да увеличава потреблението на газ в енергийния сектор. Във Великобритания са отменени полетите през Атлантика. Съединените щати също започнаха да намаляват потреблението на петрол, хората започнаха да изоставят колите с голям обем на двигателя, автомобилната индустрия започна да се променя и консумацията на енергия в държавните институции - училища, болници и администрации - беше значително намалена. Около 10 милиона души бяха поставени на кратка работна седмица или пуснати в отпуск. Американските петролни компании обаче под претекст за недостиг повишиха необосновано цените на бензина, което стана обект на съдебни спорове.

Тази криза имаше и дългосрочни последици - тя стана първата от поредица от няколко кризи, които засилиха социално-икономическите проблеми на СССР, в резултат на което страната престана да съществува.

Най-епичната икономическа криза (2008–2009)

Финансовата криза от 2008 г. започна с проблеми на американския пазар на ипотечно кредитиране, когато банките издадоха заеми до 130% от цената на жилището (в Русия средно 85% от цената на жилището). За изчисленията е използван процентът LIBOR, който се повишава значително до края на 2007 г., след което започват фалити на ипотечни кредитополучатели. Първи се срина американският фонд Home Mortgage (десета позиция на пазара, минус 45% от цената на акциите, 90% от служителите са уволнени). Той повлече със себе си най-големите банки в света Deutche Bank и JPMorgan. Бучката нарасна и през май 2008 г. американската инвестиционна банка Bear Stearns, която заемаше второ място на пазара на ипотечни облигации, се срина (акциите паднаха с 47%, банката беше продадена на $2 на акция, ден преди акциите да струват $30 ).

Тогава петролът започна да се срива - от $147 до под $40 до есента на 2008 г. През септември 2008 г. американската банка Lehman Brothers (четвъртата по големина инвестиционна банка в САЩ) обяви фалит, дългът й възлиза на 613 милиарда долара. Най-голямата инвестиционна банка Merril Lynch прекрати самостоятелната си дейност, загубите на двете основни ипотечни агенции - Fannie Mae и Freddie Mac възлизат на 14 млрд. долара. Производителите в автомобилната индустрия - General Motors, Chrysler - започнаха да се обръщат към правителството за помощ. През годината американският фондов пазар загуби средно 40-45%, това е максималната стойност от 1988 г. насам.

Финансовата криза от 2008 г. доведе до колапса на света. Японският пазар загуби 42,12% - най-лошото представяне в историята на търговията. Банката на Англия намали основния лихвен процент до най-ниското си ниво от 1694 г. насам - до 2%. Исландия беше пред фалит - три от най-големите й банки се сринаха. Страната беше принудена да потърси помощ от МВФ. Германия приема пакет от антикризисни мерки на стойност 500 милиарда евро в подкрепа на банковата система. Франция отделя 10,5 милиарда евро за банковата индустрия. Канада намалява лихвата си по рефинансиране до най-ниското си ниво от 1958 г. В Гърция започна продължителна бюджетна криза, която в крайна сметка доведе страната до фалит през 2015 г. В Русия капитализацията на компаниите е намаляла със 75%, златно-валутните резерви с 25%. Общият брой на безработните в света през 2009 г. е около 200 милиона души.

През 2009 г. световната икономика показа отрицателен растеж за първи път след Втората световна война, спадайки с 0,7%, а световната търговия намаля с 10%. Светът все още не се е възстановил от събитията от 2008 г., икономистите вече дадоха име на това състояние - „Голямата рецесия“; според техните прогнози възстановяването от нея може да се проточи безкрайно дълго.

Таблица. Кратка история на световните финансови кризи

При подготовката на материала използвахме монографията „Политическо измерение на глобалните финансови кризи“, изготвена от група автори от Центъра за анализ на проблемите и проектиране на публично управление под общата редакция на С. Сулакшин, (Издателство „Научен експерт“, 2012 г. ), както и данни от други отворени източници.

За да обсъдите статията, посетете нашите групи в социалните мрежи

Преди развитието на глобалната пазарна икономика кризите са имали предимно локален характер, оставайки проблем за отделна държава. През 20-ти век, с разрастването на процесите на икономическа интеграция, кризите започват да придобиват глобален мащаб: установените тесни връзки между различните страни водят до зависимост на техните икономики.

Първата световна криза на 21 век започна на 15 септември 2008 г., когато най-големият финансов конгломерат, американската инвестиционна банка Lehman Brothers, обяви фалит. През последните 100 години обаче светът стана свидетел на много икономически сътресения, които човечеството трябваше да понесе.

Първата световна криза 1900–1903 г

Първият изригна в началото на миналия век и продължи от 1900 до 1903 г. Това беше така наречената криза на свръхпроизводството, причинена от рязкото икономическо възстановяване в капиталистическите страни. В резултат цените на енергийните ресурси започнаха да падат, много предприемачи фалираха, а безработицата нарасна с огромни темпове в Европа и Америка. Само големите монополи и картели успяха да оцелеят, поради което след кризата процесите на монополизиране на производството се засилиха в развитите страни.

В Русия кризисните явления започнаха още по-рано: 1899 г. бе белязана от фалити на големи промишлени предприятия, металургични и машиностроителни предприятия се сринаха, темповете на железопътно строителство се забавиха, добивът на суровини рязко намаля. Само за няколко години руската икономика достигна дъното си, беше възможно да се излезе от кризата едва през 1905 г. след революционните събития и края на Руско-японската война.

Банковата паника от 1907 г

През 1907 г. Британската централна банка неочаквано повишава дисконтовия процент. Великобритания имаше нужда от свежи парични потоци, за да увеличи своите златни и валутни резерви. Примамливата оферта проработи и предизвика приток на външен капитал: много инвеститори напуснаха американските банки и инвестираха средствата си в британската икономика.

В резултат на това фондовата борса в Ню Йорк се срина, населението на страната се поддаде на паника и се втурна да изтегли спестяванията си от американските банки. Някои финансови институции бяха принудени да обявят фалит. Подобни явления се наблюдават и във Франция и Италия, но в много по-малка степен, отколкото в САЩ.

Голямата депресия 1929–1941

Събитията от Голямата депресия в САЩ провокираха борсови спекулации и нарастващо потребление от населението. Само в един кратък период от 1928-1929г. цената на ценните книжа се увеличи с 40%, обемите на търговия се увеличиха 2,5 пъти - от 2 милиона до 5 милиона акции на ден. Никой не беше смутен от такъв рязък темп на растеж на котировките, всички разчитаха на гигантски печалби в бъдеще.

Полученият балон се спука на 24 октомври 1929 г., когато Dow Jones Industrial Average падна до 381,17. Неочакваният спад предизвика паника на пазара; акционерите започнаха да се отърват от предварително закупени ценни книжа. Само за ден бяха продадени 12,9 милиона акции, борсовият индекс падна с още 11%. Този ден влезе в световната история като „Черен четвъртък“.

Черният четвъртък беше последван от Черен петък, последван от Черен понеделник и Черен вторник. През този кратък период от време бяха продадени около 30 милиона ценни книжа. Хиляди инвеститори фалираха, като загубите се оценяват на над 30 милиарда долара.

Разоряването на акционерите доведе до затварянето на банките, които предоставяха заеми за закупуване на ценни книжа. Финансовите институции бяха принудени да признаят своята несъстоятелност и се обявиха в несъстоятелност. Предприятията, лишени от възможността да получат кредит, не успяха да продължат да функционират нормално и също бяха принудени да затворят. Безработицата в страната растеше с катастрофални темпове.

Икономическият растеж на САЩ спадна с 31% през първите няколко години от Голямата депресия. Промишлеността и селското стопанство бяха силно засегнати: цените на селскостопанските продукти паднаха с 53%, а производството намаля с почти 50%.

Американската икономика започва да се възстановява от шоковете едва след идването на власт на президента Франклин Рузвелт през пролетта на 1933 г. Неговата политика на „силна ръка“ донесе осезаеми резултати, депресията отстъпи място на възстановяване. Съединените щати успяват окончателно да преодолеят кризата едва след Втората световна война.

Страните от Западна Европа също пострадаха от кризата в Америка, като Великобритания и Германия бяха най-тежко засегнати. Няколко години преди катастрофата в Ню Йорк Великобритания върна английската лира към нейната деноминация отпреди войната. В резултат на това националната валута стана надценена, собственият й износ поскъпна и загуби конкурентоспособност.

За да поддържа валутата си, Великобритания е принудена да вземе заем от САЩ. След събитията от „Черния четвъртък“ избухналата криза се премести отвъд океана: първо обхвана Великобритания, а оттам се разпространи в други европейски страни, които едва се бяха възстановили от тежките събития на Първата световна война.

Петролната криза от 1973 г

Кризата от 1973 г. възниква на фона на събитията от друга арабско-израелска война. Държавите-членки на ОПЕК (организацията на износителите на петрол) обявиха решението си да намалят производството на петрол и да спрат износа за онези страни, които подкрепиха Израел в този военен конфликт.

В резултат цените на петрола се учетвориха за една година. Описаните събития изиграха положителна роля за износителите на петрол и имаха отрицателно въздействие върху купувачите. Съветският съюз в крайна сметка зае водеща позиция сред продавачите на енергийни ресурси и значително увеличи международния си авторитет.

Повишаването на цените на енергията предизвика криза в големите развити страни - Франция, Италия, САЩ, Германия и Япония. Възникнаха проблеми с енергоснабдяването на жилищни сгради и институции, скочиха цените на бензина, спадна производството, нарасна инфлацията. Спадът в производството доведе до увеличаване на безработицата - почти 15 милиона души бяха съкратени.

За да преодолеят кризата, правителствата на тези страни въведоха режим на строги икономии, разработиха ефективни методи за пестене на енергия, започнаха да използват природен газ и въглища и започнаха да развиват собствена ядрена енергия.

Азиатска криза 1997–1998 г

В средата на 90-те години се появи нова мащабна икономическа криза, която обхвана страните от Азиатско-тихоокеанския регион (APAC). До този момент икономиките на страните, наречени азиатски тигри, растяха бързо с високи темпове. Сингапур, Южна Корея и Тайван станаха водещи страни в своя регион за кратко време. Бързото развитие и мощните инжекции на чужд капитал доведоха до прегряване на икономиките, което доведе до криза.

След колапса имаше бързо изтичане на чуждестранни инвестиции от икономиките на тези държави, националните валути се обезцениха 2-4 пъти, а инфлацията се увеличи. Сингапур, Япония и Тайван пострадаха най-малко от кризата, икономиките на Тайланд, Южна Корея, Индонезия и Малайзия усетиха удара по-силно. През 1998 г. в Русия започна икономическата криза.

Заемите от Международния валутен фонд помогнаха на страните от Югоизточна Азия да преодолеят кризата.

Световната финансова криза 2008–2009 г

Най-силният шок на нашето време бяха събитията от 2008 г., когато избухна световната финансова криза, причинена от прегряване на пазара на активи. В Русия причината за кризата в икономиката беше прегряването на пазара на „черното злато“: в продължение на няколко месеца цените на петрола нарастваха с гигантски скокове; веднага щом цената се покачи над 72 долара за барел, за експертите стана ясно, че кризата беше неизбежна.

Година и половина се наблюдаваха кризисни явления и постепенно икономиките на отделните държави започнаха да се възстановяват. Въпреки че, според някои оценки на авторитетни експерти, последната криза не е приключила и негативните явления, които се наблюдават в световната икономика сега, са продължение на кризата от 2008 г. - нейната втора вълна.

Нека да разгледаме 10 големи икономически кризи, защо се случиха и кои страни пострадаха най-много.

Всички процеси на пазарната икономика преминават през определени фази на развитие. Първо има ръст на производството, след това идва пик на съживяване на дейността. Този период се характеризира с превишение на търсенето над предлагането на произвежданите продукти, максимална заетост на персонала и използване на производствения капацитет. След това идва рецесията. Балансът между търсене и предлагане е нарушен и настъпва фаза на депресия и криза.

Кризата е етап от икономическия процес, при който свръхпроизводството на стоки води до излишък на готова продукция, безработица, намалена печалба и възможен фалит на предприятието. С настъпването на глобализацията на икономическите отношения кризисните явления засягат не само отделните предприятия, но пряко засягат икономическите показатели на държавата като цяло.

Икономическите кризи на 19 век

Кризата се причинява не само от свръхпроизводство на стоки, но и от войни, научни и технически открития, природни бедствия и случайни импулси.

Първата световна криза

През 1858 г. в Съединените щати е изградена мрежа от железопътни линии, което води до възхода на тежката индустрия. Цените на акциите скочиха и започнаха спекулации. Когато цената на акциите далеч надхвърли реалната им стойност, някои акционери започнаха да се отърват от тях. Имаше паника на борсата и банките бяха на ръба на фалита. Тъй като британските средства бяха инвестирани в банковата система на САЩ, произтичащата от това криза разстрои финансовата система на тази страна, както и на Германия и Франция.

Крахът на фондовия пазар от 1873 г

След края на френско-пруската война Германия е принудена да плати значителна сума обезщетение на съперничещите си страни. В резултат на това през 1873 г. на фондовите пазари в Западна Европа се появи огромно количество пари, което породи спекулации с ценни книжа. Вълнението доведе до срив на фондовия пазар в Австрия, след това в Германия. В Съединените щати кризата започна с неизпълнението на дълговите задължения на собствениците на железниците и металургичните предприятия. Ситуацията се стабилизира едва през 1878 г., а Дългата депресия най-накрая приключи през 1896 г.

Световните икономически кризи на 20 век

Икономическа криза от 1914 г

През 1914 г. световната икономическа криза е провокирана от избухването на Първата световна война. Военните операции изискваха значителни средства. В резултат на това правителствата на САЩ, Великобритания, Германия, Франция, Русия и други страни мобилизираха и продадоха ценни книжа. Достъпът до чужди стоки в редица страни беше блокиран, което доведе до разоряване на промишлени предприятия. Ситуацията се влошава от революционните действия в Германия и Русия.

Голямата депресия

След Първата световна война Съединените щати преживяха икономически бум. Създаването на нови предприятия отново създаде благоприятни условия за „балон” на фондовия пазар, който неочаквано се спука, потапяйки Америка в Голямата депресия (1929-1933 г.). Досега никой не може да назове причините за кризата. Около 14 милиона души останаха без работа, а акционерите загубиха около 15 милиарда долара само в Съединените щати. Голямата депресия засегна и Германия, Франция и Великобритания, намалявайки нивото на индустриалното производство до нивата от началото на века.

Криза от 1958 г

Напрегнатата ситуация около Суецкия канал и военният конфликт през 1957 г. създадоха нужда от допълнителни оръжия в страни като Великобритания, САЩ, Франция, Израел и Египет. В резултат на това производството на промишлени стоки намалява, което води до безработица и дефлация. През 1958 г. обемът на производството в почти всички страни на капиталистическия свят намалява с почти една трета.

Криза 1970 г

През 1970 г. ОПЕК, организация, която обединява страни с петролни индустрии, се превърна в мощна и влиятелна организация. Участниците в него рязко повишиха цените на петрола - почти четири пъти, контролирайки обемите му на световните пазари. В резултат на това пострадаха почти всички страни по света, които подкрепиха Израел по време на военния конфликт със Сирия и Египет. Най-потърпевши от кризата са САЩ, Япония и Великобритания. През този период започват големи доставки на петрол за Европа от СССР.

мексиканска криза

Въпреки водещите данни за производството на петрол през 1994 г., акциите на фондовата борса паднаха рязко в Мексико. Това се дължи на нестабилна политическа ситуация и зависимост от чужд капитал и вносни стоки.

азиатска криза

През 1997 г. настъпи криза в страните от Югоизточна Азия. Американските инвеститори повишиха лихвите по рефинансиране в Тайланд, Малайзия и Сингапур; в резултат на това националните валути на тези страни се обезцениха, а държавният и корпоративният дълг се увеличиха. Спадът в нивото на благосъстояние на населението в Индонезия доведе до въстания и държавен преврат. За преодоляване на кризата на Южна Корея бяха предоставени инвестиции при неизгодни условия. Според икономически оценки кризата в Азия е намалила световния БВП с 2 трилиона долара.

черен понеделник

Икономистите обясняват безпрецедентния срив на индекса Dow Jones в "Черния понеделник" през 1987 г. с повреда на техническите системи - в точния момент компютърната система отказа да функционира. На фона на неблагоприятна международна политическа ситуация - правителствата на Япония и Германия преразглеждаха данъчната система, както и намаляване на инвестициите в икономиката на САЩ, това събитие доведе до паника и криза. Фондовите пазари в Австралия, Хонконг и Канада също се сринаха. Последствията от него обаче бяха отстранени в рамките на две години.

Криза 1998г

Финансовата и икономическата криза в Русия започна много преди фалита през 1998 г. Разпадането на Съветския съюз, политиката на управляващите кръгове, водещи до провал, ниските цени на изнасяните суровини - всичко това доведе до колапса на националната икономика. За кратко време държавата се превърна в държава с огромен дълг от почти 200 милиарда долара. Освен това държавният дълг не беше външен, а вътрешен. Всеки 10-ти трудоспособен руснак се оказва безработен.

Анализирайки механизма на възникване на глобалните икономически кризи, можем да заключим, че те се развиват на следните етапи:

• Появата на "балон" - акции, кредити или инвестиции.
• Рязък спад на пазара, паника.
• Промени в кредитната политика.
• Спад в банковата система.
• Фалит и съкращения на производството.
• Политически и социален дисбаланс, безработица, инфлация или стагфлация.
• Появата на негативни ситуации се дължи не само на цикличността на финансовите процеси, но и на високите разходи на военната индустрия (милитаризация) и спекулативните измами в глобален мащаб.